Maroc : Intelcia veut jouer les premiers rôles en France

Spécialiste des centres d'appel, le Marocain Intelcia se positionne comme un des leaders mondiaux. © AFP

Le leader marocain de l'offshoring Intelcia boucle l'acquisition de The Marketingroup, spécialiste français des centres d'appels coté à la Bourse de Paris.

Pour 15 millions d'euros, prêtés par Attijariwafa Bank et CDG Capital, Intelcia s'offre une place de choix en France et se hisse parmi les 10 premiers « outsourceurs » francophones dans le monde. Le leader marocain de l'externalisation (ou offshoring, centres d'appels), qui a réalisé environ 54 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2011, a acquis le 23 décembre dernier 91,31% du capital de The Marketingroup et lancé dans la foulée une offre publique d'achat sur le solde du capital, l'entreprise étant cotée sur la Bourse Alternext, à Paris.

Le prix offert - 5,04 euros par action – offre aux actionnaires minoritaires une prime de 91,27% par rapport au mois précédant l’annonce. « L'objectif de l'opération est avant tout de compléter l'offre d'Intelcia, qui se limitait jusqu'à présent à l'offshore », souligne Hassan Laaziri, directeur général de CDG Capital Private Equity, l'un des principaux actionnaires d'Intelcia. Une partie non négligeable des clients potentiels préfèrent en effet avoir recours, en partie ou en totalité, à des centres d'appels onshore, situés sur le territoire français.

C'est notamment le cas des entreprises et des institutions publiques. Employant environ 500 personnes, The Marketingroup a réalisé en 2010 36,8 millions d'euros de chiffre d'affaires, dont 31,1 millions d'euros pour l'activité centre d'appels, la seule reprise par Intelcia. Malgré un redressement en 2010, sa rentabilité reste faible.